Portugal vs Espagne : quel pays choisir pour s'expatrier ?

Le Portugal et l'Espagne sont les deux destinations préférées des Français qui veulent s'expatrier. Et pour cause : climat ensoleillé, proximité géographique, coût de la vie raisonnable et régimes fiscaux avantageux. Mais lequel choisir ?

Ce comparatif vous aide à trancher. On passe en revue la fiscalité, les régimes spéciaux, l'impôt sur les sociétés, le coût de la vie, la qualité de vie, les visas et les démarches administratives. Avec des chiffres concrets et un verdict clair. Consultez notre fiche Portugal et notre fiche Espagne, ou utilisez le comparateur Espagne vs Portugal.

1. Vue d'ensemble : deux pays, deux philosophies fiscales

Le Portugal et l'Espagne partagent la péninsule ibérique, mais leurs systèmes fiscaux sont assez différents :

• Portugal : barème progressif de 12,5 % à 48 %, mais le régime IFICI offre un taux forfaitaire de 20 % pendant 10 ans. Pas d'impôt sur la fortune. IS à 21 % pour les PME.
• Espagne : barème progressif de 19 % à 47 %, mais la Ley Beckham permet un taux forfaitaire de 24 % pendant 6 ans. Impôt sur la fortune applicable (sauf sous régime Beckham). IS à 25 %.

Les deux pays sont membres de l'UE, utilisent l'euro, et ont signé des conventions fiscales avec la France. Pour un citoyen européen, l'installation est libre dans les deux cas.

2. Impôt sur le revenu : barème et taux effectif

Portugal (IRS)

Le Portugal applique 9 tranches progressives :

• Jusqu'à 8 342 EUR : 12,5 %
• De 8 342 à 12 587 EUR : 15,7 %
• De 12 587 à 17 838 EUR : 21,2 %
• De 17 838 à 23 089 EUR : 24,1 %
• De 23 089 à 29 397 EUR : 31,1 %
• De 29 397 à 43 090 EUR : 34,9 %
• De 43 090 à 46 566 EUR : 43,1 %
• De 46 566 à 86 634 EUR : 44,6 %
• Au-delà de 86 634 EUR : 48 %

Espagne (IRPF)

L'Espagne applique 6 tranches (barème étatique + tranches régionales) :

• Jusqu'à 12 450 EUR : 19 %
• De 12 450 à 20 200 EUR : 24 %
• De 20 200 à 35 200 EUR : 30 %
• De 35 200 à 60 000 EUR : 37 %
• De 60 000 à 300 000 EUR : 45 %
• Au-delà de 300 000 EUR : 47 %

Comparaison concrète

Pour 50 000 EUR : Portugal environ 28 % effectif (14 000 EUR), Espagne environ 30 % (15 000 EUR). Pour 100 000 EUR : Portugal environ 37 %, Espagne environ 38 %. Sans régime spécial, les deux barèmes sont proches. La vraie différence se joue sur les régimes spéciaux.

3. Régimes spéciaux : IFICI vs Ley Beckham

C'est ici que le match se corse. Les deux pays proposent un régime fiscal attractif pour les nouveaux résidents, mais ils sont très différents.

Le régime IFICI (Portugal)

Le régime IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) a remplacé le célèbre statut NHR en 2024 :

• Taux forfaitaire : 20 % sur les revenus de source portugaise
• Durée : 10 ans
• Revenus étrangers : exonération (hors pensions)
• Condition : ne pas avoir été résident fiscal au Portugal au cours des 5 dernières années
• Profils éligibles : professions scientifiques, tech, cadres qualifiés, chercheurs

Plus de détails dans notre guide complet sur la fiscalité au Portugal.

La Ley Beckham (Espagne)

La Ley Beckham (régime des impatriés, article 93 LIRPF) :

• Taux forfaitaire : 24 % sur les revenus espagnols jusqu'à 600 000 EUR (47 % au-delà)
• Durée : 6 ans (année d'arrivée + 5 ans)
• Revenus étrangers : exonération (sauf dividendes)
• Pas d'impôt sur la fortune sur les actifs hors Espagne
• Condition : ne pas avoir été résident fiscal en Espagne au cours des 5 dernières années + contrat de travail espagnol ou nomination comme administrateur

Le Portugal gagne ce round clairement. Le taux est plus bas (20 % vs 24 %), la durée est plus longue (10 ans vs 6 ans) et l'IFICI n'exige pas de contrat de travail espagnol. Pour un freelance ou un entrepreneur, l'IFICI est nettement plus accessible.

4. Impôt sur les sociétés et entrepreneuriat

Portugal

• IS standard : 21 % (+ derrama municipal de 1,5 % max)
• PME (CA < 50 M EUR) : 17 % sur les premiers 50 000 EUR de bénéfices
• Plus-values : 28 %. TVA : 23 %. Création de société : environ 5 jours.

Espagne

• IS standard : 25 %
• Startups (Ley de Startups) : 15 % pendant les 4 premiers exercices bénéficiaires
• Plus-values : progressives de 19 % à 30 %. TVA : 21 %. Création de société : environ 14 jours.

5. Coût de la vie : avantage Portugal

• Portugal : environ 1 200 EUR/mois (hors loyer). 30-40 % moins cher que la France.
• Espagne : environ 1 300 EUR/mois (hors loyer). 20-25 % moins cher que la France.

Loyers : Lisbonne centre 950-1 200 EUR, Barcelone centre 1 050-1 400 EUR, Porto 700-900 EUR, Valence 800-1 000 EUR. Le Portugal est environ 10 à 15 % moins cher que l'Espagne pour la vie quotidienne.

6. Qualité de vie : match serré

• Climat : Portugal 17°C de moyenne, 300+ jours de soleil. Espagne 18°C, plus chaud et sec.
• Santé : Portugal indice 72/100, assurance privée ~80 EUR/mois. Espagne indice 77/100, assurance ~90 EUR/mois.
• Sécurité : Portugal 7/10 (3e Global Peace Index). Espagne 6/10.
• Internet : Portugal 120 Mbps. Espagne 150 Mbps.

Les deux pays accueillent une forte communauté française. L'espagnol est plus facile à apprendre pour un francophone que le portugais.

7. Visas et résidence : options pour les non-européens

Portugal

• Visa Digital Nomad (D8) : revenu minimum 3 510 EUR/mois. Renouvelable.
• Visa D7 (revenu passif) : dès 820 EUR/mois. Idéal pour les retraités.
• Visa D2 (entrepreneur) : projet viable au Portugal.

Espagne

• Visa Digital Nomad : revenu minimum 2 646 EUR/mois (200 % du SMI). Jusqu'à 3 ans.
• Visa Non-Lucratif : revenu passif de 2 400 EUR/mois.
• Visa Entrepreneur : business plan validé.

Détails officiels : AIMA (Portugal) et Ministerio de Inclusión (Espagne).

8. Le verdict : Portugal ou Espagne ?

Soyons directs. Pour la majorité des expatriés à profil fiscal, le Portugal l'emporte :

• Le régime IFICI est objectivement supérieur à la Ley Beckham : 20 % vs 24 %, 10 ans vs 6 ans, et sans besoin de contrat de travail local.
• Pas d'impôt sur la fortune au Portugal.
• Le coût de la vie est 10-15 % plus bas au Portugal.
• L'IS est plus compétitif (21 % vs 25 %).

L'Espagne gagne quand : vous avez besoin de la proximité immédiate avec la France (TGV Barcelone-Paris), vous voulez vivre dans une grande métropole (Madrid, Barcelone), vous avez des enfants et l'intégration scolaire en espagnol est plus facile, votre activité nécessite un écosystème business plus large, ou vous êtes non-européen et le visa digital nomad espagnol vous convient mieux.

Si vous êtes freelance, entrepreneur tech, retraité ou investisseur, le Portugal est le choix rationnel. Si vous êtes salarié avec un contrat espagnol ou si vous voulez vivre dans une ville de plus d'un million d'habitants, l'Espagne est le bon choix.

Commencez par estimer votre situation avec notre comparateur Espagne vs Portugal.

FAQ

Quel pays est le plus avantageux fiscalement entre le Portugal et l'Espagne ?

Le Portugal. Le régime IFICI offre un taux forfaitaire de 20 % pendant 10 ans, contre 24 % pendant 6 ans pour la Ley Beckham. De plus, le Portugal n'a pas d'impôt sur la fortune. Pour un revenu de 80 000 EUR, vous économisez environ 3 200 EUR/an au Portugal.

Faut-il parler portugais ou espagnol pour s'installer ?

Non, pas au début. L'anglais est largement parlé à Lisbonne et Barcelone. Mais pour l'intégration à long terme, apprendre la langue locale est essentiel. L'espagnol est plus facile pour un francophone.

Peut-on cumuler la Ley Beckham avec le visa digital nomad en Espagne ?

C'est compliqué. La Ley Beckham exige un contrat de travail avec une entité espagnole. Le visa digital nomad est conçu pour les travailleurs à distance avec des clients étrangers. Consultez un fiscaliste espagnol.

Quel est le meilleur pays pour créer une entreprise ?

Le Portugal. L'IS est de 21 % (vs 25 % en Espagne), la création de société prend 5 jours (vs 14), et le taux réduit PME de 17 % sur les premiers 50 000 EUR de bénéfices est attractif.

Les retraités français ont-ils intérêt à choisir le Portugal ou l'Espagne ?

Le Portugal reste plus intéressant malgré la fin du NHR. Le régime IFICI peut s'appliquer à certains profils de retraités, et le coût de la vie inférieur compense largement. En Espagne, les pensions sont soumises au barème progressif (jusqu'à 47 %). Détails sur PwC Portugal et PwC Espagne.